Guide du financement du développement

Le financement du développement fait référence au prêt d’argent à court terme dans le but de développer une propriété, en particulier pour des rénovations et des rénovations. C’est une source de financement populaire pour les promoteurs immobiliers et les investisseurs qui cherchent à rénover une propriété et à la vendre à un prix plus élevé ou à la louer au public.

Les prêts de financement du développement, à titre indicatif, durent généralement de 3 à 24 mois, vont de 50 000 à 250 millions de livres sterling et sont garantis sur la propriété en question, de sorte que l’emprunteur risque de perdre la propriété s’il ne parvient pas à suivre le rythme des remboursements. Lisez la suite pour notre guide de financement du développement.

Guide de financement du développement

Pourquoi utiliser le financement du développement plutôt qu’un prêt hypothécaire ?

Le financement du développement est généralement considéré comme un moyen de rompre la chaîne de propriété et le long processus lié aux demandes de prêt hypothécaire. Si l’investisseur a une date limite pour une propriété, il peut être en mesure d’obtenir le financement dont il a besoin auprès d’un prêteur spécialisé comme Aldermore ou UTB, plutôt que d’avoir à attendre plusieurs semaines pour qu’une hypothèque soit acceptée.

Semblables à une hypothèque, les prêts de développement peuvent être utilisés pour des propriétés résidentielles, commerciales et de nouvelles constructions. Donc, pour ceux qui cherchent à construire une propriété et à la louer à des locataires, des particuliers ou des commerçants, c’est un moyen populaire d’obtenir l’investissement dont vous avez besoin.

Combien pouvez-vous emprunter?

Le montant que vous pouvez emprunter pour les prêts de développement immobilier est basé sur la valeur brute de développement (GDV), qui est la valeur de la propriété lorsque toutes les rénovations prévues ont été achevées. Les coûts sont divisés en deux parties, les coûts de construction et les coûts fonciers.

Les coûts de construction se réfèrent à tous les travaux de construction physiques requis tels que les matériaux, les architectes et les entrepreneurs. Les coûts fonciers se réfèrent à l’achat du terrain lui-même, qu’il s’agisse d’un bâtiment existant ou d’un nouveau terrain.

En règle générale, les prêteurs de développement peuvent vous permettre d’emprunter jusqu’à 100 % des coûts de construction (y compris les nouvelles constructions), puis 50 % de la valeur du terrain. Dans l’ensemble, les prêteurs prêtent généralement jusqu’à 50 % de la valeur brute du développement.

Exemple de financement du développement

Un promoteur a la permission de construire quatre maisons avec une valeur brute de développement (GDV) estimée à 10 millions de livres sterling. Les coûts totaux impliqués sont de 6 millions de livres sterling, dont 3 millions de livres sterling pour l’achat du terrain et 3 millions de livres sterling pour les coûts de construction. Un prêteur pourrait accepter un prêt de développement de 7,5 millions de livres (limité à 75 % des coûts) structuré en 1 000 000 de livres.

Il y a généralement une avance initiale suivie du solde par étapes pendant la construction et cela aide à maintenir un flux de trésorerie sain pendant le projet pour payer divers entrepreneurs et autres frais. (Source : Regentsmead)

Quelles sont les commissions concernées ?

Les taux d’intérêt commencent à 6,0 % par an, bien que cela varie d’un prêteur à l’autre et d’autres facteurs tels que le rapport prêt-valeur, la sécurité, les antécédents de crédit et l’abordabilité. Il y a des frais supplémentaires pour l’achat et la construction d’une propriété tels que les frais de courtage (2%), les frais d’engagement (2%), les frais d’évaluation, les frais juridiques, le droit de timbre et l’assurance.

Les frais d’engagement sont généralement payés au début du processus de demande afin que l’emprunteur montre son engagement envers le prêteur.

Plusieurs options de remboursement sont disponibles et bien que certains effectuent des remboursements mensuels, la plupart des emprunteurs ont tendance à reporter tous les remboursements d’intérêts jusqu’à la fin de la durée du prêt, afin qu’ils puissent rembourser le prêt à la sortie de l’accord (vente) ou lors du refinancement.

En quoi est-ce différent du bridging ?

Très proche du financement du développement, le financement relais est utilisé pour boucler un prêt avec une échéance stricte et une hypothèque prendrait autrement trop de temps.

Un exemple courant est lorsque vous envisagez de déménager mais que vous n’avez pas encore vendu votre maison d’origine. Vous pouvez libérer la valeur nette garantie de votre maison existante, puis vous avez jusqu’à 24 mois pour vendre votre première maison, puis vous pouvez rembourser votre prêt.

Pour faire la distinction entre le financement du développement et le financement relais, il est courant de se référer à la « lourdeur » de la restructuration comme guide. Le relais est utilisé pour l’achat d’une propriété, mais le financement du développement est plus adapté pour effectuer des rénovations telles que des rénovations légères, la reconstruction ou le démarrage d’une nouvelle propriété à partir de zéro.

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