Marchés du crédit et financement personnel au Royaume-Uni

Le gouvernement britannique a offert quelques mots prudents aux Britanniques à la suite d’un « test de stress » raté : méfiez-vous des cadeaux non financés. L’Office for Budget Responsibility (OBR) est confronté à de multiples défis alors que les problèmes fiscaux auxquels la Grande-Bretagne est confrontée augmentent. Créé en 2010 par le chancelier de l’Échiquier de l’époque, George Osborne, l’OBR fait face à de multiples besoins, y compris la possibilité d’une forte récession.

Incidemment, la hausse des taux de défaillance des cartes de crédit au Royaume-Uni suscite d’énormes inquiétudes. Le resserrement des lignes de crédit à travers la Grande-Bretagne se produit à un rythme effréné. Le problème provient de la baisse des salaires réels et de la hausse de l’inflation. Avec les perspectives d’emploi limitées et l’extrême volatilité entourant la saga du Brexit, les dépenses de crédit ont considérablement augmenté.

La Banque d’Angleterre prédit pessimisme sur les marchés du crédit

En effet, la Banque d’Angleterre a signalé que les impayés étaient nettement plus élevés entre avril et juin 2017. Cela conduira invariablement à une baisse de la disponibilité du crédit au second semestre 2017. Lorsque les gens commencent à ne pas payer pour les remboursements de cartes de crédit, ce n’est pas une bonne chose. signe pour l’économie. Au Royaume-Uni, c’est maintenant un phénomène omniprésent et cela se produit également sur les prêts personnels. Au troisième trimestre de 2017, les prêteurs de cartes de crédit s’attendent à une hausse des taux. Les finances du ménage britannique moyen sont maintenant comprimées de toutes parts.

Avec la baisse du revenu disponible et la hausse des coûts, c’est comme si la tempête parfaite se préparait à l’horizon. Le GBP a également plongé à son plus bas niveau en 32 ans face au billet vert et à d’autres devises, et figure parmi les devises les moins performantes du G10. Le 23 juin 2016, les Britanniques ont voté à une majorité de 52% -48% pour quitter l’Union européenne. La décision du Brexit n’a pas encore révélé sa véritable nature. De nombreuses entreprises multinationales ont signalé leur intention de déménager des bureaux et du personnel de la ville de Londres et du Royaume-Uni vers des villes à travers l’Europe. Cela est particulièrement vrai pour les banques et les institutions financières, les constructeurs automobiles, etc.

Au Royaume-Uni, les marchandises importées pour des entreprises telles que Marks & Spencer, Asda, Woolworths, Tesco et autres sont soumises à des prix plus élevés à mesure que la livre perd de sa valeur. L’approche de précaution des banques en matière de prêt est peut-être l’élément le plus important du nouveau look de l’économie britannique. On s’attend à ce que les banques britanniques resserrent leurs lignes de crédit, rendant l’approbation de plus en plus difficile.

Les nouveaux prêts seront soumis à des freins et contrepoids plus importants, compte tenu des réalités économiques précaires auxquelles la Grande-Bretagne est confrontée. Les crédits garantis tels que les prêts immobiliers ne seront pas aussi facilement disponibles car les banques tentent de se protéger en cas d’insolvabilité. Cela est particulièrement vrai pour les particuliers ayant de petits dépôts sur leurs propriétés. Le resserrement des marchés du crédit devrait encourager d’autres formes de prêt avec des prêteurs non bancaires au Royaume-Uni.

Y a-t-il des hausses de taux d’intérêt au Royaume-Uni à l’horizon ?

Notez que la moindre disponibilité du crédit n’affectera que les emprunteurs dont le ratio prêt-valeur (LTV) est supérieur à 75 %, en particulier ceux dont le ratio LTV est supérieur à 90 %. La Banque d’Angleterre a récemment demandé aux banques britanniques d’augmenter leurs liquidités afin d’être mieux à même de résister aux chocs économiques.

Avec l’augmentation des prêts sur cartes de crédit et l’endettement généralisé des consommateurs, les banques auront besoin de capitaux supplémentaires pour se protéger de la grave instabilité du marché. La dernière fois que les taux d’intérêt ont été relevés au Royaume-Uni, c’était en juillet 2007 et si la Banque d’Angleterre décide d’augmenter les taux d’intérêt, cela augmentera les défauts de paiement car davantage devront être remboursés aux banques et aux institutions financières du Royaume-Uni. Le taux d’escompte actuel du Royaume-Uni est de 0,25 %, mais la BOE tente d’appuyer sur la gâchette pour protéger l’économie britannique des ravages d’un Brexit et d’une récession.

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