Née aux États-Unis d’Amérique, la révolution de la finance alternative a débarqué sur nos côtes ces deux dernières années et la levée de fonds pour les PME ne sera plus jamais la même.
Le marché de la finance alternative devrait avoir émis de nouveaux prêts d’une valeur bien supérieure à 4 milliards de livres sterling d’ici la fin de 2015.
Fini le temps où la casquette dans la main du banquier d’affaires tenait son doigt les bras en l’air des projections financières produites, à grands frais, par votre comptable. Fini également le temps d’attente interminable à parcourir des circuits bancaires sans fin pendant que notre banquier « local » présente des dossiers de financement à des décideurs distants. Fini le temps où il fallait offrir de plus en plus de sécurité personnelle pour soutenir les demandes de financement d’une entreprise en pleine croissance.
Avec le PMI privé de l’aide des banques traditionnelles, en grande partie en raison du résultat du krach de 2008 et de l’impact des accords de Bâle sur les ratios de liquidité des banques, mais avec la demande de sources vitales de fonds de roulement toujours présente, le nombre de financements alternatifs fournisseurs prêts à combler les déficits de financement a augmenté rapidement.
Les entreprises sont de toutes formes, tailles et nuances et, par conséquent, chaque entreprise a ses propres besoins de financement. Des fournisseurs de financement alternatifs ont émergé pour se concentrer sur des segments spécifiques au sein du mix financier des PME. C’est une excellente nouvelle pour la PME alors qu’elle explore ses options de financement, mais la myriade de solutions potentielles crée ses propres défis et la pléthore de nouveaux acteurs offrant plus d’options peut rendre la tâche quelque peu écrasante pour les non-initiés à travers le dédale de nouveaux prêteurs.
En tant que courtiers financiers spécialisés en altfi, chez Genie Lending, nous sommes tenus de dire qu’il est préférable d’utiliser les services d’un courtier accrédité NACFB et d’un courtier ayant une compréhension approfondie du marché altfi, mais notre objectif ici est de fournir un bref aperçu de ce que c’est là pour le PMI.
Prêt commercial entre particuliers – les opérations de dettes entre particuliers et/ou institutions facilitées par une plateforme. De nombreux contributeurs individuels composent la somme éventuellement empruntée avec des durées allant de 6 mois typiques à 5 ans. Les taux d’intérêt peuvent varier d’un minimum de 9% à un maximum de 18-20%, selon la qualité de la proposition. Les fonds peuvent être livrés en une semaine environ dans certains cas avec potentiellement très peu de plans d’affaires / budgets requis. Avec de nombreuses plateformes sur le marché, il est essentiel de travailler avec une plateforme qui acceptera le risque de crédit de votre entreprise et présentera votre proposition de financement aux prêteurs potentiels. Si vous suivez cette voie, faites vos devoirs car le caractère de chaque plate-forme est très différent.
Financement participatif basé sur le partage – comme implicite, la vente d’une partie de votre entreprise à un certain nombre d’investisseurs privés et/ou institutionnels en échange d’un investissement. Encore une fois, il existe un certain nombre de plates-formes qui facilitent ces types de transactions et chacune est de nature différente et le type de transaction qu’ils essaient de proposer à leur base d’investisseurs.
Commerce de factures – le temps où une entreprise était obligée de vendre tout son portefeuille débiteur à un factor ou un escompte de factures est passé ainsi que le temps des contrats contraignants auxquels il est interdit de se soustraire. Pour les entreprises qui négocient à crédit avec leurs clients, il est désormais possible de vendre sélectivement des factures, à la seule discrétion de la PME, à un pool de particuliers ou d’institutionnels, toujours via une plateforme de financement. Les fonds sont ensuite reçus instantanément jusqu’à un pourcentage prédéfini de la valeur de la facture, le solde net des frais reçus au moment de la collecte de la facture fournissant un flux de trésorerie instantané du fonds de roulement lié aux factures impayées. Il existe également des structures qui permettent des accords de prêt de 2 ou 3 ans, entièrement amortis ou à remboursement rapide, en fonction de la valeur du portefeuille de la dette du PMI.
Prêt fonds de roulement spécialisé – peut-être l’espace le plus actif sur le marché en ce moment avec l’entrée d’un certain nombre de nouveaux prêteurs non bancaires axés sur la fourniture rapide, facile et légère de fonds de roulement et de prêts d’expansion à court terme, généralement de 6 mois à 2 mois. Avec de nombreux acteurs occupant cet espace, il existe des différences subtiles et, pour être juste, pas si subtiles dans la proposition de chaque prêteur.
Marché financier – lorsque le fonds de roulement actuel ne le permet pas mais que la PME dispose d’une commande engagée par son client, il est possible de faciliter un montage financier entièrement guidé par l’opération elle-même. Le financement commercial est l’une des formes de financement qui connaît la croissance la plus rapide aujourd’hui.
Financement axé sur la retraite – des mécanismes qui permettent aux propriétaires de PME d’utiliser leurs fonds de pension pour investir dans leurs entreprises dans un environnement approuvé par le HMRC et potentiellement fiscalement avantageux.
En résumé, les solutions de financement alternatives peuvent fournir un financement rapide et flexible à un large éventail de PME à des conditions favorables dans le cadre d’un processus de demande « facile » généralement très simple.
Geoff Cooney, Genie Lending Limited