Que peut nous apprendre l’économie comportementale sur le marché des prêts ?

Le comportement humain et la prise de décision peuvent être notoirement difficiles à prévoir. Après tout, qui a prédit le président Trump et le Brexit ?

Cependant, dans le secteur financier, les économistes utilisent l’économie comportementale pour aider à mettre en œuvre une réglementation efficace et à améliorer les modèles financiers au profit des clients.

Dans cet article, nous examinerons ce qu’est l’économie comportementale et comment elle peut nous aider à comprendre le marché des prêts.

Qu’est-ce que l’économie comportementale ?

L’économie comportementale étudie les facteurs cognitifs, sociaux et émotionnels présents lorsque les gens prennent des décisions économiques.

Les économistes comportementaux soutiennent que les gens ont des préjugés et ne sont pas hyperrationnels. Cela signifie qu’une fois que nous comprenons ces préjugés, nous pouvons façonner la réalité et obtenir des informations. Aujourd’hui, ces économistes utilisent ce modèle pour tenter de changer la façon dont les régulateurs britanniques envisagent les marchés qu’ils réglementent.

Que pouvez-vous nous dire sur le marché du crédit ?

Les économistes comportementaux ont pris le temps d’étudier notamment l’indicateur de prêt personnel. En étudiant ce marché, ils ont découvert que les candidats étudient sur la base de ce que l’on appelle le « préjugé présent », ce qui signifie que non seulement les gens veulent des choses immédiatement au lieu de demain, mais que demain, ils feront le même choix en raison de leurs préférences biaisées. .

En bref, cela signifie que les consommateurs sont trop confiants dans leur capacité à rembourser leurs prêts. Bien que les clients soient très confiants dans leur capacité de remboursement, ils dépensent en fait plus que prévu, ce qui les laisse en difficulté financière.

Le rôle de la CAF

Ces recherches ont conduit la Financial Conduct Authority (FCA) à intervenir sur le marché des prêts. La FCA a deux questions auxquelles répondre en ce qui concerne la réglementation de tous les marchés financiers :

  • Les hypothèses de profit ou d’utilité d’un régulateur reflètent-elles le comportement de personnes réelles ?
  • Si un individu peut prendre une décision logique et éclairée sans émotion.

Avec la première question, nous avons déjà vu la FCA intervenir pour limiter agressivement les taux d’intérêt. La deuxième question nécessite une application pratique plus approfondie, car les économistes comportementaux doivent comprendre les déclencheurs comportementaux des personnes qui recherchent des prêts.

Cependant, avec des fournisseurs comme Likely Loans rationalisant leurs services et offrant des services de cotation qui n’ont pas d’impact sur les cotes de crédit, nous assistons à une évolution sur les marchés financiers où les gens peuvent faire un choix éclairé. Cela supprime l’élément émotionnel du processus, permettant une prise de décision éclairée. Une poussée supplémentaire de tous les fournisseurs pour offrir un tel service satisfera sans aucun doute la FCA et pourrait conduire l’économie comportementale à franchir la dernière frontière du marché.

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