Les prêts pré-IPO sont un produit spécialisé proposé par le marché du prêt de titres. Avec peu de prêteurs opérant sur le marché, ceux qui cherchent à obtenir un financement avec un prêt pré-IPO peuvent bénéficier de conseils d’experts, mais nous offrons ici un aperçu du fonctionnement du marché des prêts pré-IPO.
Avec de nombreuses entreprises et start-ups offrant aux employés des actions de l’entreprise avant qu’elles n’atteignent la cote publique, le flux de prêts pré-IPO (introduction en bourse) est très demandé.
Si vous détenez une participation importante dans une entreprise privée, pour répondre aux critères de prêt, vous devez traditionnellement demander une participation au capital d’une entreprise solide et à forte croissance qui peut démontrer une forte demande pour ses services ou produits. Une fois que votre entreprise a annoncé son intention d’entrer en bourse, vous voudrez peut-être envisager de contracter un prêt pré-IPO. Même dans ce cas, vous aurez peut-être besoin d’aide pour identifier les meilleurs prêteurs et d’assistance pour déposer votre dossier. Les prêteurs procèdent généralement avec prudence et appliquent différents critères de prêt, ce qui en fait une entreprise difficile si vous n’avez aucune expérience préalable dans ces domaines. Par conséquent, vous devez faire vos recherches ou avoir quelqu’un d’expérimenté sur place pour vous conseiller.
Pourquoi sont-ils populaires ?
Les sociétés financières émergentes de haute technologie, les sociétés de pointe ou de pointe, les entreprises leaders du marché ou les sociétés « licornes » de nouvelle génération peuvent atteindre des valorisations non cotées de plus d’un milliard de dollars. Choisir d’obtenir des prêts pré-IPO peut être un bon moyen d’obtenir le financement nécessaire pour développer davantage l’entreprise et est également une voie empruntée par un nombre croissant de petites entreprises.
L’équité dans les entreprises émergentes peut également ouvrir des opportunités de prêt sur le marché pré-IPO, car de nombreuses entreprises deviennent des candidats très recherchés pour les prêts pré-IPO.
La hausse des valorisations et la liquidité future potentielle qui peuvent devenir une action très appréciée après l’introduction en bourse de votre entreprise n’ont aucune valeur pour garantir des prêts avant l’introduction en bourse si vous ne regardez que les principaux prêteurs. Pourtant, c’est peut-être le moment où votre entreprise a besoin de capitaux pour atteindre sa cotation sur le marché.
Les prêts pré-IPO fonctionnent de la même manière que les autres prêts adossés à des titres, en utilisant vos fonds propres comme garantie contre le prêt. Cependant, ils présentent généralement plus de risques pour les prêteurs, comportent plus de contraintes et représentent une décision de prêt très individuelle pour chaque emprunteur.
Points à considérer
- Délai d’inscription : Souvent, les prêteurs demandent que l’inscription soit prévue dans les 12 mois ou qu’une entreprise ait lancé le processus
- Évaluation indépendante des actions : ils n’utiliseront pas l’évaluation d’une entreprise et il peut y avoir des différences
- Stabilité et équipe : L’équipe de direction ou les facteurs commerciaux critiques sont susceptibles de changer avant l’inscription.
- Prêt de valeur d’actif : combien vous voulez emprunter par rapport à la valeur de votre actif
- Modalités et modalités de remboursement – Comment et quand le prêt sera remboursé
- Considérations juridiques – Accords, périodes de blocage affectant les politiques d’actionnariat et de transfert d’actions
Le succès ou l’échec des décisions de prêt dépendra de la manière dont votre niveau de risque est perçu par les prêteurs contactés et de la manière dont votre analyse de rentabilisation est présentée. En tant que tel, il est clair que de nombreux facteurs font des prêts pré-IPO un domaine de prêt spécialisé, avec de nombreux facteurs commerciaux individuels à prendre en compte, ce qui rend les prêteurs prudents, bien sûr, mais toujours abordables.